Общая концепция еженедельного побудительного сигнала на основе широты рынка


Как и следовало ожидать, еженедельный побудительный сиг­нал на базе широты рынка основывается на том принципе, что, факти­чески, сильные первоначальные импульсы в подъемах рынка — быст­рое развитие чрезмерных покупок или расширение показателей темпа движения в сторону повышения, — скорее с большей вероятностью яв­ляются предвестником дальнейших повышений, чем разворотов рын­ка в сторону снижения.

В данном конкретном случае мы используем данные о высоком тем­пе движения еженедельной широты рынка, которые встречаются до­статочно редко. Такой их уровень предполагает высокую вероятность наступления дополнительного подъема. Вместо дальнейшего абстрактного обсуждения данной концепции позвольте подробно рассмотреть исторические результаты еженедельного побудительного сигнала.

Таблица 6.3. Еженедельные побудительные сигналы, 1970-2003 гг.

Дата сигнала

Индекс NYSE

Прекращение сигнала

Индекс NYSE



Прибыль или убытки

| 08/09/70

45,27

26/10/70

45,40

+0,29%

07/12/70

48,94

10/05/71

56,38

+15,205

10/01/72

57,17

27/03/72

59,73

+4,48%

01/10/73

58,42

05/11/73

56,71

-2,93%

| 13/01/75

38,44

07/04/75

42,69

+11,06%

12/01/76

50,99

12/04/76

53,33

+4,59%

13/12/76

56,35

28/02/77

54,23

-3,76%

07/08/78

58,20

25/09/78

57,38

-1,41 %

20/08/79

62,02

01/10/79

61,84

-0,29%

19/05/80

61,39

27/10/80

73,82

+20,25%

30/08/82

67,50

11/07/83

97,44

+44,36%

21/01/85

101,12

12/08/85

108,67

+7,47%

18/11/85

114,55

23/06/86

140,71

+22,84%

09/02/87

158,83

13/04/87

162,14

+2,08%

07/03/88

150,53

18/04/88

146,77

-2,50%

04/02/91

190,28

24/06/91

203,50

+6,95%

06/01/92

229,85

30/03/92

222,99

-2,98%

08/02/93

247,07

08/11/93

254,72

+3,10% |

09/06/97

450,17

03/11/97

492,63

+9,43% |

09/11/98

559,14

25/01/99

586,06

+4,81%

07/01/02

593,15

20/05/02

580,22

-2,18%

28/04/03

485,65

04/08/03

521,56

+7,39%

08/09/03

546,67

08/12/03

568,17

+3,93% |

Итоговые результаты: еженедельный побудительный сигнал, 1970-2003 гг.

Количество сделок

23

Количество прибыльных сделок

16(69,9%)

Выиграно пунктов

243,77

Проиграно пунктов

28,38

Соотношение прибыли/убытки

На каждый проигранный

пункт выиграно 8,59

пунктов

Средний процент прибыли на сделку

+6,62%

Годовая прибыль

+4,41%

Норма доходности за время инвестирования

20,3%

% времени инвестирования

21,9%

Максимальная просадка при закрытии

5,4%

Стратегия «покупать-и-держать» для Индекса NYSE,

7,34% в год

197О-2003гг.


Еженедельный побудительный сигнал достигал 56,4% подъема фон­дового рынка, тогда как инвестирование заняло менее 22% времени, при этом максимальные убытки были меньше потерь фондового рынка.



Содержание раздела