Инвестиционная стратегия
Я уверен, что вы находите данное руководство по техническому анализу полезным и пригодным. Мои сотрудники и я сам ежедневно пользуемся теми инструментами, которые мы с вами обсуждали, при совершении сделок и принятии инвестиционных решений. В этой главе вы узнаете о том, что я считаю одним из самых практичных из числа мощных инструментов в нашем арсенале средств для принятия решений: торговом канале на основе скользящих средних. Подобно MACD, еще одному из наших любимых эффективных инструментов, торговый канал на базе скользящих средних может использоваться фактически на любых временных интервалах, область его применения колеблется в диапазоне от внутридневной торговли до долгосрочных инвестиций.
Как обычно, эта глава рассказывает, как встроить необходимые данные и графики в массив теорий и правил для интерпретации наблюдаемых графических моделей. Основополагающие концепции на самом деле весьма просты и очень напоминают концепции, уже обсуждавшиеся в этой книге. Разумеется, в анализе торговых каналов на основе скользящих средних присутствуют элементы субъективности. Чтение графиков, в отличие от статистически обоснованных моделей выбора времени, часто предполагает в чем-то субъективную оценку, но в случае с торговыми каналами на базе скользящих средних субъективные элементы обычно хорошо известны. Вместе с MACD торговый канал на основе скользящих средних (или полоса) является техническим инструментом, к которому я отношусь с большим уважением.
Торговый канал на основе скользящих средних может применяться для промежутков времени, варьирующихся от краткосрочного до долгосрочного периода.
Фигуры изменения цен внутри канала помогают определить следующее:
• демонстрируют ли рынки растущую силу или убывающий темп роста;
• где предположительно образуются будущие уровни поддержки и сопротивления;
• способны ли первоначальные попытки ралли превратиться в хороший затяжной подъем;
• когда безопасно покупать рыночную слабость;
• где и когда вероятно возникновение рыночных разворотов, и благоприятствуют ли обстоятельства последующему подъему.
Основные компоненты торгового канала на основе скользящих средних
Создание канала
Чему равна величина используемого отступа?
Торговые каналы скользящих средних в действии
Зона А график открывается нисходящим движением рынка
Зона В первое оживляющее ралли
Зона X техническая картина улучшается
Зона D достигается верхний диапазон торговли
Зона Е цены возвращаются к центральному каналу
Зона F улучшение скорости движения рынка подтвердилось
«Бычьи» признаки
Зона G центральная линия торгового канала скользящей средней
Зона Н предупреждающие знаки
Зоны от I до J провал еще одной последней попытки
Основная идея
Эволюция фаз в рамках торгового канала скользящей средней
График 9 2 составные части
Январь 2000 г рынок «быков» по индексу NASDAQ устойчиво развивается
Зона Е веселые деньки рынка «быков» близятся к концу
Зона F разворот тренда подтверждается и завершается
Развитие процесса формирования «дна» рынка
Каналы скользящей средней и долгосрочный тренд
Первые корректирующие остановки у центральной линии канала
Возрождение рыночного подъема
Образуются технические предупредительные сигналы
Происходит формирование вершины
Зарождается серьезный долгосрочный понижательный тренд
Подтверждается значительное падение
Как построить осциллятор разницы цена/скользящая средняя
Как построить осциллятор 2
Обзор основных правил связанных с операциями в полосе торговли скользящей средней
Рассчитывайте и отслеживайте торговые каналы на основе скользящих средних, которые используют скользящие средние разной продолжительности и различные временные рамки для того, чтобы отражать долг
