Инвестиционная стратегия

Глава 3 Скользящие средние и скорости изменений



Отслеживание тренда и темпа движения.

В предыдущей главе вы познакомились с методом расчета и построения простой скользящей средней, т. е. такой средней, которая присваивает одинаковые веса всем отдельным значениям, включен­ным в расчет этой средней. Другие виды скользящих средних присва­ивают повышенный вес недавним результатам наблюдений, поэтому их значения в большей степени подвержены влиянию свежих данных. Эта глава предлагает дополнительную информацию, которая касается построения и применения скользящих средних.

    Цель скользящих средних
    Скользящие средние используются для сглаживания «шума» краткосрочных ценовых колебаний, чтобы легче было идентифициро­вать и определить основополагающие тенденции. Например, график 3.1 изображает...
    Цель скользящих средних 2
    График 3.1 показывает индекс NASDAQ 100 вместе с тремя скользящими средними, отражающими различные временные рамки. 200-дневная скользящая средняя выражает более долгосрочный тренд на фондовом рын...
    Среднесрочная скользящая средняя
    В промежутке времени, изображенном на графике 3.1,10-днев­ная скользящая средняя явно демонстрировала фигуры, которые свидетельствовали о сильной рыночной конъюнктуре между мартом и октяб­рем. Одн...
    Долгосрочная 200дневная скользящая средняя
    200-дневная скользящая средняя отражает более долгосроч­ные рыночные тенденции. Как вы можете заметить, обычно она более медленно, чем 50-дневная скользящая средняя, реагирует на изменения в напра...
    Использование недельных долгосрочных скользящих средних
    На графике 3.2 индекс Нью-Йоркской фондовой биржи осно­ван на еженедельных значениях цен закрытия и использует 30- ную скользящую среднюю, рассчитываемую в конце каждой недели на основе уровней це...
    Использование недельных долгосрочных скользящих 2
    Символы В и S указывают периоды, во время которых случаются значительные прорывы 30-дневной скользящей средней снизу, и периоды, во время которых происходят значительные прорывы графика средней св...
    Скользящие средние и очень долгосрочные скользящие средние
    Как мы видели, скользящие средние могут применяться к крат­косрочным, среднесрочным и очень долгосрочным движениям цен. Если вы очень активный трейдер, то можете рассчитывать их на основе днев­ных...
    Скользящие средние и очень долгосрочные скользящие средние 2
    Как показывает график 3.3, фондовый рынок в период между 1986 и 2003 г. переживал ускоренный, напоминающий параболу подъем, при этом линия 30-месячной скользящей средней обеспечивала поддержку на...
    Скользящие средние мифы и недоразумения
    Часто говорят, что фондовый рынок находится в «бычьей» позиции, потому что цены лежат выше своих 30-недельных скользя­щих средних, или что он находится в «медвежьей» позиции, потому что цены лежат...
    Скользящие средние мифы и недоразумения 2
    Годовая прибыль не включает доход в виде рыночного процента, получа­емый за время нахождения в деньгах, который в среднем составлял 2% в год, и не учитывает дивидендные выплаты. Если бы они учитыв...
    Стадия 1
    В этой фазе фондовый рынок совершает переход от преиму­щественно «медвежьего» рынка к преимущественно «бычьему» рын­ку. Это период закладки фундамента, когда рынок готовится к подъему. График З.4....
    Поведение скользящих средних на стадии 1
    Краткосрочные скользящие средние начинают показывать более благоприятные фигуры, когда долгосрочные скользящие сред­ние еще продолжают снижаться. Нисходящие наклоны всех скользя­щих средних начина...
    Стадия 2
    Повышения цен подкрепляются способностью фондового рынка пробивать прежние зоны сопротивления, области цен, которые ранее отбивали все попытки пробить их снизу. Инвесторы понимают, что конъюнктура...
    Поведение скользящих средних на стадии 2
    Среднесрочные, а потом и более долгосрочные скользящие средние объединяются с краткосрочными скользящими средними сна­чала в вопросе изменения направления своего движения, а затем в деле ускоренно...
    Стадия 3
    Подъем рынка замедляется, при этом акции переходят от ран­них покупателей в руки тех инвесторов, которые задержались с инве­стированием. Этот период отмечен перераспределением ценных бу­маг, когда...
    Поведение скользящих средних на стадии 3
    Сначала краткосрочные, а затем среднесрочные и долгосроч­ные скользящие средние теряют темп повышения и стабилизируются. Падения цен перемещают цены как ниже, так и выше основных сколь­зящих средн...
    Стадия 4
    Наступает время для рынка «медведей». Спады рынка ши­рятся и ускоряются. Сначала краткосрочные, а затем и долгосрочные скользящие средние сворачивают вниз, при этом по мере развития рынка «медведе...
    Понятие и содержание индикатора скорости изменения
    Индикатор скорости изменения: как измерять и анализировать темп движения фондового рынка Показатели скорости изменения измеряют темп движения (momentum), представляющий собой темп, с которым проис...
    Понятие и содержание индикатора скорости изменения 2
    Графическая структура, образующаяся тогда, когда уровни цен, до­стигают новых максимумов, а показателям темпа движения не удает­ся этого сделать, известна как отрицательная дивергенция. Диверген­ц...
    Понятие и содержание индикатора скорости изменения 3
    График 3.5 иллюстрирует правила расчета и применение индикатора скорости изменения. На графике отмечены две даты: 26 сентября 2001 г., когда NASDAQ Composite закрылся на отметке 1464,04, и 25 октя...
    Создание показателей скорости изменения
    Показатель скорости изменения рассматривался в последней главе, когда мы обсуждали показатель доходности, но повторение еще никому не повредило. Показатели скорости изменения могут состав­ляться д...
    Диаграммы скорости изменения рынка «быков» и рынка «медведей»
    Этот график показывает поведение показателей скорости изменения во время «бычьих» и «медвежьих» рынков. Как видите, значения скорости изменения обычно бывают отрицательными (ниже 0) на протяжении...
    Диаграммы скорости 2
    С вашей стороны естественно ожидать, что цены на акции обычно показывают отрицательные скорости изменения во время рыночных спадов и, как правило, положительные скорости изменения во время подъемо...
    Корректировка перекупленных и перепроданных уровней скорости изменения с учетом рыночного тренда
    Уровни, на которых индикаторы темпа движения могут рас­сматриваться как «перепроданные» (при этом рынок, вероятно, по­старается укрепиться, особенно в условиях нейтрального или «бычье­го» периода)...
    Более глубокий взгляд на уровни индикатора скорости изменения
    Осциллятор скорости изменения сам по себе несет большое количество информации, но он предлагает еще больше информации, если потратить время на изучение поведения рынка, которое вызвало к жизни тек...
    Модель торговли на основе тройного темпа движения индекса NASDAQ
    Теперь вы знаете о простой в использовании модели выбора времени, которая предназначена для работы с инвестиционными ин­струментами, движение которых тесно связано с индексом NASDAQ Composite. Это...
    Методика составления
    Методика составления этого индикатора очень проста. Для его расчета вам потребуется три ежедневных показателя скоро­сти изменения: 5-дневная скорость изменения ежедневных цен закры­тия NASDAQ Comp...
    Методика составления 2
    Год Пассивная стратегия «покупать-и-держать», NASDAQ Composite Торговля на основе индикатора тройного темпа движения 1 1976 I +26,1 +23,6 |...
    Методика составления 3

    Методика составления 4
    Прибыли, полученные при использовании модели выбора времени на основе тройного темпа движения, за этот 32-летний период были более чем в 6 раз выше убытков. Модель переиграла пассивную стра­тегию...
    Замечания относительно структуры исследования
    По своей природе исследовательские расчеты, использован­ные при создании данного вида модели выбора момента времени, име­ют тенденцию задействовать процессы, часто выдающие такие резуль­таты, кото...
    Графики скорости изменения и четыре стадии цикла на фондовом рынке
    Графики скорости изменения могут использоваться вместе со скользящими средними для определения четырех стадий цикла фондо­вого рынка. Данные о скорости изменения обычно меняют направле­ние раньше...