Инвестиционная стратегия
Основной индикатор выбора времени.
Модель выбора времени схождение—расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence—Divergence, MACD), которую я создал в конце 1970-х гг., стала одним из самых популярных инструментов технического анализа, применяемым краткосрочными и долгосрочными инвесторами на фондовом рынке, рынке облигаций и на других инвестиционных рынках.
Модель MACD — это индикатор на все времена. Если используются ежемесячные данные, MACD может применяться при анализе более долгосрочных трендов. Она также может использоваться для более коротких промежутков времени, отражая, возможно, еженедельные или ежедневные данные, при анализе среднесрочных и краткосрочных рыночных трендов. Она может использоваться и в пределах одного дня для таких коротких промежутков времени как часы или минуты, что делает ее пригодной для краткосрочных торговых целей в рамках операционного дня. Этот индикатор часто способен подавать точные сигналы о входе в рынок и выходе с него. Одна из самых сильных ее особенностей — это способность определять окончание и наличие благоприятных условий для входа в рынок, наступающих после серьезных среднесрочных рыночных спадов.
Довольно странно, что, несмотря на широкое применение, о самой MACD или о некоторых из лучших методов, с помощью которых можно отслеживать, рассматривать и объяснять модели MACD, написано относительно мало. Многое из этого мы рассмотрим в данной главе.
Область обсуждения
Теоретическое построение индикатора схождение— расхождение скользящих средних
Теоретическое построение индикатора 2
Основные понятия
Подтверждение тренда
Сигнальная линия
Очень важные дополнительные правила покупки и продажи
Логическое обоснование дополнительных правил
Использование расхождений для опознания достоверных сигналов
Использование расхождений 2
Дополнительные примеры
Две комбинации MACD лучше чем одна
Две комбинации MACD 2
MACD во время сильных восходящих рыночных трендов
MACD во время нисходящих рыночных трендов
Изменение правил MACD для извлечения максимальной выгоды из сильных подъемов рынка
Анализ графика
Вход в рынок поддержанный положительным расхождением
Скользящие средние графики MACD подтверждают подъем
Первоначальный сигнал к продаже не усиленный какойлибо отрицательной дивергенцией
Вторичный сигнал к продаже подтвержденный отрицательной дивергенцией
Используйте скользящие средние как дублирующий стопсигнал
Ограничение убытков («стоплосс») при неудачных сделках
Ограничение убытков 2
Синергия MACD подтвержденная другими техническими индикаторами
Модели MACD подтвержденные циклическими исследованиями
Модели MACD 2
Модели MACD 3
Когда MACD не подает очень своевременные сигналы
Управление деньгами с помощью MACD (и других индикаторов)
Конфигурация MACD которая предполагает более активные продажи
MACD и годы долгосрочная краткосрочная и внутридневная
Старт рынка «быков»
Пример сигнала «стопл осе» на основе MACD в действии
Использование MACD для целей однодневной торговли
MACD и долгосрочные рыночные тренды
MACD и долгосрочные рыночные тренды 2
MACD и долгосрочные рыночные тренды 3
Удивительная способность MACD определять важные точки рыночных минимумов после серьезных спадов рынка
Удивительная способность MACD 2
Удивительная способность MACD 3
Исходное ралли в начале года
Короткий спад и своевременный повторный вход в рынок
Ралли и формирование вершины
Стремительный спад и последующий процесс формирования «дна» рынка
Окончательное вытеснение спекулянтов и подъем рынка
MACD и четыре стадии рыночного цикла
Обзор правил и процедур связанных с индикатором MACD
Сигналы к покупке
Предпосылка
Сигналы к продаже
Сигналы к покупке
Сигналы к продаже
При условии что ...
При условии что (2)
Краткие итоги
Очищенная MACD разброса широты примененная к индексу NASDAQ Composite
Очищенная MACD разброса широты 2
Таблица 8.2. Очищенная MACD разброса широты, примененная к индексу NASDAQ Composite, 1971-2004 Дата покупки Цена Дата продажи Цена Прибыль/убытки 03/12/71 107,26 28/04/72 131,33
